Экономическая безопасность Пишем Инвестиционное предложение. Часть III-я, "Предложение инвестору"
Пишем Инвестиционное предложение. Часть III-я, "Предложение инвестору"

tpololo

100

В заключительной части трилогии "Пишем Инвестиционное предложение", мы познакомим Вас со следующими разделами Инвестиционного предложения:

Часть III-я. "Предложение инвестору".

- K. Потребность в финансировании;

- L. Правительственная поддержка и законодательство;

- M. Финансовое предложение;

- N. Краткое резюме;

- O. Приложения.

Не надейтесь, что самое трудное уже позади! После того как Ваши мозги многократно перегревались, над работой первых двух частей Инвестиционного предложения, не следует расслабляться и забывать о том, что цифры - это только пол дела. Будьте "бдительны", даже если у Вас все удачно склеивалось до сегодняшнего дня. Теперь вам предстоит потренироваться в науке - убеждения собеседника поверить вашим красочным аргументам и получить заветное финансирование на Инвестиционный проект. Знаете, богатыми не только рождаются, ими иногда еще и становятся. А теперь, вперед "за орденами"!

Раздел: К. "Потребность в финансировании"

Определение потребности в финансировании осуществляется посредством расчета прогноза денежного потока (Cash Flow) и определения дефицита денежных средств в различные периоды времени.

При этом необходимо определить наиболее предпочтительную структуру капитала (заемный/акционерный), исходя из следующих соображений:

  • Доступность источников финансирования и наличие необходимого обеспечения;
  • Условия превличения капитала;
  • Максимизация доходности акционерного капитала (обеспечение привлекательности для инвесторов);
  • Обеспечение платежеспособности, приемлемой для кредитно-финансовых учреждений (соотношение: суммарные долговые обязательства/акционерный капитал);
  • Обеспечение гибкости финансирования;
  • Обеспечение стратегии выхода для инвесторов;
Справочно: Укажите суммарную потребность в капитале и то, как этот капитал будет использован:
  • Издержки подготовительного периода;
  • Капитальные вложения;
  • Оборотные средства.

Раздел: L. "Правительственная поддержка и законодательство".

Важно указать, пользуется ли Ваш Инвестиционный проект поддержкой регионального и Правительственного уровня. Также следует описать действующее законодательство, которое может благоприятно, или негативно сказываться на результатах реализации Инвестиционного проекта.

Данный раздел должен содержать следующую информацию:

  • Насколько Ваш Инвестиционный проект вписывается в будущую экономическую или инвестиционную стратегию государства;
  • Возможные механизмы и меры Правительства по поддержке Вашего проекта на государственном и/или региональном уровнях;
  • Предполагаемый вклад проекта в экономическое развитие страны (бюджетный, социальный, технологический, экологический и другие эффекты);
  • Особенности отечественного законодательства, регулирующего деятельность Вашей компании;
  • Ограничения конвертируемости местной валюты, условия ввоза и вывоза капитала.

Вместе с тем следует предоставить выдержки из важнейших законодательных актов, определяющих успех Вашего проекта. Данный материал может быть представлен в виде очередного Приложения.

Раздел: М. "Финансовое предложение".

Существуют различные мнения о том, имеет ли смысл представлять информацию об оценке стоимости бизнеса потенциальным инвесторам или лучше это сделать в переговорах на последней стадии. До момента представления Вашего финансового предложения инвестору, желательно обсудить его с профессиональным инвестиционным советником (консультантом). Предложенная Вами структура финансирования может быть отнесена инвесторами к разряду привлекательных инвестиционных возможностей. Это может определить окончательную цену акций и иметь существенные налоговые последствия. С другой стороны, это может привести к негативной реакции инвесторов, в случае, если они посчитают оценку завышенной.

Включив в Инвестиционное предложение диапазон оценок можно быстро отсеять тех инвесторов, которые не разделяют Ваше мнение о стоимости бизнеса. Это сохранит время для обеих сторон: для Вас и потенциального инвестора.

С другой стороны, если Вы предложите диапазон оценок, которые значительно превышают ожидания потенциальных инвесторов. Таким образом, диапазон оценок, несмотря на определенные преимущества, может привести к ослаблению Вашей позиции на переговорах с инвесторами.

В любом случае при определении стоимости Вашего бизнеса и структуры сделки Вы должны быть реалистичны. Предложение инвестора должно быть справедливым.

Принимая во внимание, что большинство отечественных компаний не котируют свои акции на фондовом рынке, что делает невозможным определение их рыночной стоимости, имеет смысл все-таки представлять инвесторам конкретное финансовое предложение, содержащее оценки стоимости бизнеса или их диапазон. Следует основывать свои оценки на будущих доходах компании. 


Наиболее распространенный метод, который может быть с успехом применен при оценке бизнеса в нашей стране - это метод дисконтированных дивидендов. Для проведения оценки с использованием данного метода инициаторы проекта должны построить детальную финансовую модель компании и провести соответствующие расчеты.

Раздел: N. "Краткое Резюме".

Для написания раздела Инвестиционного предложения "Резюме" - необходимо воспользоваться нашими рекомендациями, для чего достаточно написать один параграф, сформулировав в нем сведения по нижеуказанному принципу:

  • Краткую характеристику Вашего бизнеса;
  • Высокую квалификацию и способности менеджмента;
  • Качество и конкурентные преимущества продукции и/или услуг.

Данное краткое резюме будет очень полезно для представления Вашего Инвестиционного предложения в различных каталогах и базах данных.

Раздел: О. "Приложения".

Как уже описывалось ранее, летальные данные (дополнительные сведения) должны быть представлены в виде приложений к основному тексту Инвестиционного предложения.

Приложения могут включать (но не следует ограничиваться этим) следующие документы:

  • Финансовые отчеты;
  • Аудиторские заключения;
  • Заключения специалистов по оценке имущества;
  • Рекламные брошюры компании;
  • Детальные (технические) описания продуктов и/или услуг;
  • Резюме ключевых руководителей;
  • Важнейшие соглашения и контракты;
  • Информация о производственном процессе;
  • Инвестиционный проект;
  • Отчет об исследованиях рынка;
  • Выдержки из важнейших законодательных актов;
  • Другие документы.

Возможность использования приложений позволяет сделать исчерпывающие и достаточно компактным содержание основного документа.

Как часто бывает, человеку всегда приходиться бороться с двумя противоречивыми дилеммами: "раскрывать или не раскрывать свои карты" перед посторонним человеком (в нашем случае инвестором)? Что будет если Вашей идеей "бессовестно" воспользуются без Вашего участия? Как говорят в Одессе: "поматросят и бросят". Однозначного конечно ответа здесь нет. Вместе с тем, именно для таких случаев мы в материале предусмотрели несколько советов, учитывающих обеспечение безопасности конфидента бизнес-идеи. Но важнее другое. Сами посудите. Если у Вас только "голая" идея и за "душой" нет ни успешной команды, ни перспективной компании, длительное время работающей на рынке, то это один вопрос. А если у Вас все это есть и необходимо только разумная инвестиционная поддержка? Чувствуете разницу. Ведь для инвестора важно заработать деньги с минимальным для себя риском. И думает инвестор не рассуждениями бизнесмена из "девяностых". У него (инвестора) есть деньги у Вас все остальное. Что еще нужно? Если Вы надежный и профессиональный исполнитель, то будьте уверены - Инвестиционный проект обязательно найдет своего инвестора (кому-то ведь и работать надо). Наша компания уже давно в данном вопросе "в теме". Будет трудно, обращайтесь. Мы непременно решим все ваши проблемы. Главное верьте в себя и все у Вас будет хорошо.

 

Для того, чтобы обсудить эту информацию, Вы можете связаться с координатором проекта
- директором ЧП "Кольчуга КСБ" 

Збандут Геннадием

Utel (091) 323 777 1 e-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript
 

Добавить комментарий

Все комментарии публикуются после одобрения модератора сайта, публикация текстов, содержащих рекламную информацию и нецензурные выражения запрещена


Защитный код
Обновить

clomid pct review 
buy topamax cheap no prescription 
effexor price without insurance 
zithromax prescription online lasix medication dosage furosemide side effects in infants
buy microsoft office 2013 starter buy outlook 2010 product key best buy final cut express 4
  • cialis generika günstig viagra ou equivalent cialis ophalen
  • paxil cr 25 mg tablet keflex generic generic finasteride 1mg price
    buying captivate сс download ms office 2011 for windows best price office 2007 small business
    rss
    Карта