- Вплив ціни золота на економічну ситуацію в державах
- Вплив ціни золота на валютні біржі
- Як залежать курси валют від ціни золота?
Курси валют на біржі Форекс схильні до впливу всіляких факторів, а особливо складних ситуацій на товарних біржах, де в ролі фінансового інструменту виступають дорогоцінні метали. Беручи до уваги залежність валютного і товарного ринків можна досить чітко прогнозувати валютні курси.
Сьогодні найбільш значущий вплив ціни золота відчувається на таких «товарних» валютах, як канадський долар, новозеландський долар, нарешті швейцарський франк і австралійський долар. Золото по праву вважають одним з найпопулярніших дорогоцінних металів у всьому світі, причому як споживачі, так і інвестори.
Вплив ціни золота на економічну ситуацію в державах
Щоб зрозуміти, як вартість золота впливає на економічну ситуацію і відповідно на курси валют слід враховувати наступні аспекти.
Буквально до кінця минулого століття золото було страховкою тих валют, які їм не забезпечувалося.
Відомо, що ще за часів розвитку Візантійської імперії цей дорогоцінний метал використовувався в якості гаранта, коли здійснювали операції з усілякими валютами. Крім цього практично до кінця минулого століття золото виступало в ролі резервного активу. Наприклад, в США використовувався «золотий стандарт» аж до 1971-го року, поки він не був скасований Ніксоном.
Одна з основних причин, по якій його використовували, це обмежена кількість держав, що володіють правом на емісію грошей. Обумовлювалося це тим, що аж до того поки не відмовилися від «золотого стандарту» в деяких країнах не можна було друкувати гроші, що не забезпечувалися золотом. Хоча дана система вже і не використовується, але цілий ряд економістів вважає, що її необхідно повернути, тому що ступінь волатильності американської валюти і деяких інших валют дуже висока.
Наступний аспект - використання золота під час хеджування інфляції. Попит на золото, як правило, починає рости паралельно з підвищенням показників інфляції.
Інтерес інвесторів до цього металу в таких випадках обумовлюється обмеженістю пропозиції і його самостійної цінністю. Так як золото неможливо зробити штучним шляхом, то воно набагато стабільніше основних валют. Наприклад, буквально кілька років тому, коли більшість інвесторів побоювалося, що курси валют будуть знижуватися, котирування на золото підскочили мало не до 1 500 $ за унцію.
Такі факти свідчать про досить таки низького ступеня довіри до валют і вказують на не райдужні економічні перспективи.
Ціна золота впливає на економічну ситуацію країн, які займаються експортом і імпортом даного метала. Як відомо курси валют найтіснішим чином пов'язані з показниками імпорту та експорту. Наприклад, коли держава експортує менше, ніж імпортує, то курс його валюти відповідно буде знижуватися. І навпаки, коли спостерігається зворотна тенденція, курс валюти буде зростати.
Інакше кажучи, підвищення вартості золота сприяє тому, що спостерігається торговий профіцит, або, як мінімум, дає можливість зменшити рівень дефіциту. Країни, які імпортують в величезних кількостях золото, при підвищенні його вартості, будуть спостерігати зниження курсу національної валюти.
Наприклад, держави, які спеціалізуються на виготовленні ювелірних виробів, але при цьому не мають власних ресурсів золота, будуть цей метал імпортувати. І саме в таких державах економіка буде найбільш чутлива до зростання ціни на золото.
Банківські установи, набуваючи золото, знижують вартість основних валют, які використовуються при розрахунках. Центробанки, скуповуючи золото, мають прямий вплив на попит / пропозиція національних валют, а це, як правило, призводить до інфляції.
Багато в чому це обумовлюється тим, що купуючи золото банки, найчастіше починають збільшувати обсяг повелася грошової маси, друкуючи гроші. Також необхідно сказати, що ціна золота дуже часто застосовується для визначення вартості основних регіональних валют, хоча є й винятки.
Вплив ціни золота на валютні біржі
Хоча золото зараз в країнах з розвиненою економікою і не використовують в якості валюти, але воно все ж продовжує впливати на стан валютних ринків. До того ж відразу відзначимо, що між курсами основних валют і котируваннями золота існує сильна кореляція, що має на увазі або пряму, або ж зворотний зв'язок між торговими інструментами. При цьому даними інструментами виступають не тільки пари валют, але і багато інших товарні групи.
Завдяки кореляції є можливість з достатньою точністю спрогнозувати поведінку цін на певну валютну пару або вплив на певну валюту, коли буде відбуватися зміна ціни відслідковується інструменту.
Як правило, під час аналізу використовують зворотний показник, адже, як відомо, ціни на золото починають підніматися під час несприятливої економічної ситуації. При цьому курси валют стрімко падають, і може настати криза.
Ведучи торгівлю на ринку Форекс, дуже важливо знати, як саме буде реагувати певна валюта на те, що ціна золота зміниться в ту або іншу сторону. Існують такі інструменти, валютний курс яких буде змінюватися в залежності від змін ціни на золото, і основний з них, це національна грошова одиниця тих держав, які є одними з найбільших видобувачів даного металу.
Як залежать курси валют від ціни золота?
Почнемо з однією з основних валют - долара США. Не дивлячись на те, що США зараз займає по виробництву золота друге місце в світі, при зростанні його ціни курс американської національної валюти буде падати. До речі, те ж саме спостерігається і з японською ієною. Дана на перший погляд нелогічна реакція є наслідком ставлення інвесторів і трейдерів до цього та інших драг. металам. У періоди, коли спостерігається нестабільна ситуація або під час економічної кризи, інвестори і банківські установи починають скуповувати золото з метою збереження вартості власного капіталу. Причина цього проста - золото є не тільки грошовим еквівалентом, але ще і товаром, іншими словами, обмеженим ресурсом.
Що стосується таких валют як південноафриканський ранд, канадський і австралійський долар від ціни золота мають пряму залежність, і коли ціна на нього збільшується, ці валюти починають дорожчати. Пов'язано це з тим, що для задоволення зростаючого попиту на золото, банкам необхідно поповнювати запаси валюти країн виробляють золото, тобто, наприклад, канадського або австралійського долара. Таким чином, на валютному ринку такі пари як CAD / USD і AUD / USD матимуть найсильніший потенціал зростання. Позитивна кореляція даних пар з золотом може становити від 0,8 - 0,84. Так як новозеландська і австралійська економіка мають найтісніші зв'язки, то валютна пара NZD / USD буде змінюватися в аналогічному парі AUD / USD напрямку.
Швейцарська валюта (CHF) також сильно прив'язана до ціни золота. Але при цьому позитивна кореляція такої валютної пари як CHF / USD і золота має інші причини, ніж у випадку з Канадою або Австралією. Швейцарія не є тим місцем, де розроблені великі родовища золота, але її національна валюта частково прив'язана до цього металу. У періоди економічної нестабільності ця валюта піднімається в ціні тому, що вона, як і золото є «валютою притулком».
З огляду на все вищесказане, найбільш підходящими інструментами при торгівлі на Форекс враховують зміна ціни на золото будуть такі валютні пари:
- CHF / USD,
- AUD / USD,
- EUR / AUD,
- USD / ZAR,
- CHF / JPY,
- EUR / CAD.
Але при цьому необхідно враховувати, яка саме залежність (пряма / зворотна), буде у обраного Вами для торгівлі інструменту. Наприклад, такі валюти як USD / ZAR і EUR / AUD матимуть зворотну кореляцію, а AUD / USD і CHF / JPY - пряму.
На закінчення хочемо відзначити, що будь-який з товарних стандартів обмежує економічний розвиток, викликаючи при цьому валютні кризи. З цієї причини золото сьогодні є точно такий же товарний ресурс, як і інші рідкоземельні елементи або нафту. Ціна на цей метал на світовому ринку визначається попитом і пропозицією. Але при тому, що більшість розвинених країн вже давно відмовилося від «золотого стандарту», даний дорогоцінний метал все одно використовують у вигляді альтернативи паперовим грошам для захисту від інфляції. Тому золото, як би там не було, продовжує грати одну з найважливіших ролей на ринку валют.
У підсумку, висновок такий: золото, це унікальний актив, що відображає стан, як глобальної економіки, так і регіональної, що впливає на курси основних валют.
Відео: Вплив золота на світові валюти
Як залежать курси валют від ціни золота?